افزایش بی سابقه قیمت طلا و تاثیر آن بر قیمت فولاد

افزایش قیمت جهانی طلا و تاثیر آن بر بازاز فولاد

افزایش قیمت جهانی طلا در سال‌های اخیر به‌ویژه تحت تأثیر عوامل ژئوپلتیکی، کاهش ارزش دلار و تورم، رشد جهشی داشته است. این افزایش علاوه‌بر آثار مستقیمی که بر بازار فلزات گران‌بها دارد، تأثیراتی نیز بر بازارهای کالایی دیگر، از جمله بازار فولاد دارد. در این مقاله تلاش می‌شود، تا مسیر اثرگذاری افزایش قیمت طلا در سطح جهانی و در ایران را بر بازار فولاد ایران را بررسی کنیم.

ویژگی‌ها و وضعیت بازار فولاد ایران

برای تحلیل تأثیرافزایش قیمت طلا و تاثیر آن بر بازار فولاد، وضعیت بازار فولاد در ایران بطور مختصر مورد ارزیابی قرار می دهیم.

ویژگی‌های بنیادی بازار فولاد ایران

• بازار فولاد ایران تحت تأثیر عرضه و تقاضا، هزینه‌های تولید (مواد اولیه، انرژی، نیروی کار)، نرخ ارز، سیاست‌های تجاری و شرایط بین‌المللی همواره در حال نوسان است.
• نوسانات نرخ ارز یکی از عوامل مؤثر بر قیمت فولاد است. همواره واردات، صادرات پای ارزهای خارجی مخصوصا دلار را به بازار می کشد.

چالش‌ها و فرصت‌های بازار فولاد ایران

• یکی از چالش‌های مهم، تأمین انرژی و مواد اولیه است؛ بعنوان مثال محدودیت گاز و برق تولید فولاد را کاهش داده و در نهایت هزینه های وابسته را افزایش می دهد.
• صادرات فولاد ایران در چند سال اخیر رشد داشته است، اما بازگشت ارز حاصل از صادرات و سیاست‌های صادراتی نیز یکی از مسائل مهم است.
• گزارش‌ها حکایت از این دارد، که بازار فولاد ایران در دوره‌های آتی رشد خواهد داشت.

ارتباط بین قیمت فولاد و متغیرهای اقتصادی

• مطالعات نشان می‌دهند که مصرف فولاد در ایران با فعالیت‌های اقتصادی رابطه قوی دارد؛ به عبارتی، در فصول ساخت‌وساز، تقاضای فولاد افزایش می‌یابد.
• بنابراین، هر عامل اقتصادی تاثیرگذار بر هزینه تولید یا تقاضا تأثیر، قیمت فولاد را تحت تأثیر قرار می دهد.

دلایل افزایش قیمت طلا در سطح جهانی

• طلا به‌عنوان دارایی امندر شرایط نا ایمن سیاسی است. بعنوان نمونه قیمت طلا در زمان تشدید تنش های زئوپلیک منطقه خاورمیانه رشد بالایی داشته داست.
• کاهش ارزش دلار آمریکا در دوره‌هایی جذابیت طلا را افزایش داده است.
• افزایش تورم منجر به افزایش ریسک سرمایه گذاری می شود، که در پی آن سرمایه‌گذاران به سمت دارایی امن مثل طلا حرکت می کنند.

وضعیت بازار طلا در ایران

• به استناد گزارش رسانه‌ها، در ایران نیز به‌واسطه تورم بالا، بسیاری از افراد طلا را به‌عنوان سپر تورم و حافظ ارزش انتخاب کرده‌اند.
• افزایش قیمت طلا در ایران بسیار فراتر از میانگین جهانی بوده است؛ مثلاً قیمت سکه امامی طی 36 ماه بیش از ۸۰ درصد افزایش یافته است.
• افزایش قیمت طلا را می توان به عوامل جهانی و داخلی،اقتصادی نسبت داد.

مسیرهای اثرگذاری افزایش قیمت طلا بر بازار فولاد ایران

افزایش قیمت طلا از مسیرهای مختلف بر بازار فولاد ایران تاثیرگذار است. این اثرات را می‌توان به چند مسیر اصلی تقسیم کرد.

مسیر تورم و افزایش هزینه‌های تولید

افزایش قیمت طلا معمولاً همزمان با افزایش تورم، ضعف پول ملی یا نگرانی‌های اقتصادی رخ می‌دهد. با کاهش ارزش پول ملی، هزینه واردات مواد اولیه، ماشین‌آلات نیز افزایش می‌یابد. در صنعت فولاد ایران، تمامی مفاهیم مذکور به معنی افزایش هزینه تولید است.

• مواد اولیه مثل سنگ‌آهن با تحریم‌ها یا واردات مرتبط بوده، که در نهایت گران‌تر می‌شود.
• هزینه تأمین سرمایه و ماشین‌آلات نیز افزایش یابد.
• در نتیجه قیمت تمام‌شده تولید فولاد بالا می‌رود. و در نهایت قیمت محصولات نهایی فولادی نیز در بازار دچار افزایش می گردد.

مسیر نرخ ارز و فشار بر صادرکنندگان/واردکنندگان

افزایش قیمت طلا در ایران یکی از نشانه های تورم است. این پدیده باعث افزایش نرخ ارز می شود. در بخش فولاد، اثرات به‌شرح زیر است.

• با کاهش ارز پول ملی، واردات مواد اولیه یا ماشین‌آلات فولادی گران‌تر می‌شود. که در پی آن هزینه تولید بالا می‌رود.
• این تغییرات نرخ ارز، نوسانات قیمت فولاد را تشدید می کند.

مسیر تخصیص منابع و سرمایه‌گذاری

افزایش قیمت طلا و گرایش سرمایه‌ها به سمت ذخیره‌سازی دارایی‌هایی مثل طلا، موجب کاهش سرمایه‌گذاری در بخش‌های تولیدی و صنعتی می شود.

• سرمایه‌گذاران به‌جای سرمایه‌گذاری در پروژه‌های ساختمانی یا صنعتی، پول خود را به طلا یا دارایی‌های ثابت تبدیل می کنند.
• کاهش سرمایه‌گذاری در ساخت‌وساز یا پروژه‌های عمرانی به معنای کاهش تقاضای فولاد است، چرا که بخش ساخت‌وساز بزرگ‌ترین مصرف‌کننده فولاد است.
• در نتیجه، تقاضای داخلی فولاد کاهش می یابد، که منجر به فشار نزولی بر قیمت یا کاهش تولید می شود.

مسیر تورم انتظاری و تقاضای احتیاطی

با افزایش قیمت طلا، نشانه‌ای از انتظارات تورمی بالا می رود. این انتظارات در رفتار فعالان بازار فولاد تأثیر گذار است.

• تولیدکنندگان فولاد زودتراز موعد اقدام به افزایش قیمت نموده تا از افزایش هزینه‌های آتی جلوگیری نمایند.
• خریداران فولاد به‌دلیل چشم‌انداز تورم، خرید خود را زودتر انجام می دهند. یا به‌دلیل نگرانی از قیمت‌های آتی، موجودی خود را حفظ می کنند؛ این حرکت‌های احتیاطی موجب نوسان در تقاضا می شود.

اثر روانی و ارتباط همبسته با سایر فلزات و کالاها

قیمت طلا یکی از شاخص‌های مهم شرایط مالی و اقتصادی است؛ وقتی که طلا بطرز قابل توجهی افزایش می یابد، دیگر کالاها از جمله فلزات پایه نیز تحت فشار قرار می گیرند.

• حرکت سرمایه‌گذاران تولید صنعتی به دارایی‌های امن مثل طلا رشد صنعتی را تحت تاثیر قرار می دهد. در پی این حرکت بازار بزرگ مثل فولاد تحت تاثیر کاهش تقاضا قرار می گیرد.
• از سوی دیگر، افزایش قیمت طلا همزمان با افزایش قیمت نفت، سنگ آهن، موجب افزایش هزینه های تولید می شود.

فروش اعتباری آهن 

جهش تاریخی طلا و تغییر رفتار سرمایه‌گذاران جهانی

رشد بی‌سابقه قیمت طلا در دو دهه اخیر، که بنا بر گزارش «اویل پرایس» عملکردی فراتر از رشد تولید ناخالص داخلی آمریکا و شاخص‌های اصلی بورس این کشور دارد، که نشان‌دهنده تغییر بنیادین در رفتار سرمایه‌گذاران جهانی است. حرکت سرمایه‌ به‌سوی دارایی‌های امن در برابر بی‌ثباتی‌های اقتصادی و سیاسی است. که در پی عواملی مانند سیاست‌های انبساطی فدرال رزرو، تورم، خریدهای گسترده بانک‌های مرکزی چین و روسیه و افزایش تنش‌های ژئوپلیتیکی اوکراین و خاورمیانه ایجاده شده است. افزایش مداوم قیمت طلا در این شرایط نه تنها یک رویداد در بازار فلزات گران‌بها است، بلکه نشانه‌ای از کاهش اعتماد به ارز و تمایل جهانی به حفظ ارزش دارایی‌هاست.

بازتاب اثرات رشد طلا در اقتصاد و بازار فولاد ایران

در ایران، همزمانی رشد بهای جهانی طلا، ارزش ریال بطرز قابل توجهی کاهش یافته است، که بطرز قابل توجهی تورم و هزینه‌های تولید در صنایع پایه از جمله فولاد تحت تاثیر قرار داده است. حرکت سرمایه‌ها از بخش‌های مولد به سمت دارایی‌های امن، تقاضا برای فولاد را به‌ویژه در حوزه ساخت‌وساز کاهش داده و فشار دوگانه‌ای بر صنعت وارد کرده است. از یک‌سو هزینه‌های تولید افزایش یافته و از سوی دیگر میزان تقاضای سرمایه‌گذاری افت کرده است.

نتیجه‌گیری

افزایش قیمت طلا، به‌طور مستقیم بازار فولاد را تحت تاثیر قرار می دهد، اما از طریق مسیرهای تورمی، کاهش ارزش پول ملی، افزایش هزینه‌های تولید، تغییرات در نرخ ارز، کاهش سرمایه‌گذاری و تغییر در تقاضای ساخت‌وساز بازار فولاد را با چالش هایی روبرو کرده است. در ایران، با توجه به شرایط تورمی، نوسان نرخ ارزو وابستگی فولاد به مواد اولیه، انرژی، این تأثیرات پر رنگ تر است.

قیمت میلگرد ساختمانی A3 امروز